新基金发行再迎窗口指导 单一客户持仓超30%无法成立

918博天堂 2018-05-19 06:08 阅读:190

继活动性新规与资管新规落地后,有关基金业的禁锢指导从未止步,眼下公募基金单一持有人30%的持仓比例上限或将成为新的禁锢红线。

第一财经从业内获悉,近期证监会向一些基金公司下发窗口指导意见,要求普通开放式基金单一投资者持有基金份额的比例不能高出30%(包罗30%),不然无法存案创立。最近已经有基金公司的产物因此无法存案创立。

北京一家基金公司内部人士暗示:“此前就有30%的说法。只不外,禁锢没有做出实际的限制法子,基金公司只要出个理睬函就好。最近有基金公司因为这个问题不让存案了,才引起各人的重视。”

30%的持仓限制

实际上,前不久发布的资管新规已对质券投资基金规定过30%的持仓上限。2018年4月末,央行等部分宣布了《关于类型金融机构资产打点业务的指导意见》,这份文件被业内称之为资管新规。据资管新规第十六条划定,同一金融机构刊行的全部公募资产打点产物投资单只证券可能单只证券投资基金的市值不得高出该证券市值可能证券投资基金市值的30%。新产物凭据新规执行,存量产物有过渡期。

“合用范畴好像更广了。”上海一家基金公司内部人士对第一财经称,资管新筹划定的30%红线的合用工具是同一金融机构刊行的全部公募资管产物,而本次禁锢指导的要求显然更进一步。

此前有媒体报道称,基金公司被要求在基金产物创立存案时,若回收非定制、非提倡式基金形式或存在单一机构投资者持有比例高出30%的环境,需在存案创立时一并提交理睬函。上海一家基金公司内部人士对第一财经称:“有几个月了。公司在新产物培训的时候,都已经明晰了这一划定。基金持有比例超30%时,其持有期限不得短于3个月。”

而上述北京基金公司人士向记者确认这一动静时暗示:“此刻是不让存案了。”

后活动性新规时代

基金单一客户过高比例持仓一度激发活动性风险,对付公募单一投资者持仓比例,去年10月起实施的《果真召募开放式证券投资基金活动性风险打点划定》(下称“活动性新规”)配置了50%的红线。

活动性新规第十九条划定,要求公道节制基金份额持有人会合度,隆重确认大额申购申请,除划定的非凡基金品种和证监会认定的非凡景象外,不得呈现接管某一投资者申购申请后导致其份额高出基金总份额50%以上的景象。

但与此同时,活动性新规也给持仓超50%的非凡环境开了“口子”。第十四条划定,“基金打点人新设基金,拟答允单一投资者持有基金份额高出基金总份额50%的,该当回收关闭或按期开放运作方法且按期开放周期不得低于 3个月(钱币市场基金除外),并回收提倡式基金形式,在基金条约、招募说明书等文件中举办充实披露及标识,且不得向小我私家投资者果真发售。

活动性新规生效后,提倡式基金火发作行。据Wind统计,2018年至今,共有236只基金刊行,个中提倡式基金多达86只,占比36.44%。资深基金研究专家王群航称,本年以来,停止5月13日提倡式三个字已经有了新内在。83只(本年宣布产物文件的)提倡式基金里,有56只为定制产物。

停止今朝,对付提倡式基金是否也要受到30%红线的限制,第一财经采访的多位基金行业人士均暗示,暂未收到相关的通知。“不受30%尺度限制。”上海一家基金公司内部人士暗示:“提倡式基金上报的时候,基金公司要出具资金来历方的说明函。若机构客户资产高出30%,基金公司要向证监会出具理睬函。假如后续由于赎回发生的活动性问题,基金公司要认真。”

华南一家公司产物部分人士明晰暗示,定开提倡式不受影响;普通提倡式的话,假如是理财资金等来历为资管产物的资金就不能高出30%,自营的则不受影响。“但此刻都只是传言,并未接到禁锢通知可能文件。”该人士又称。

不外,,若依据资管新规的要求,提倡式基金好像也难以完全宽免30%红线的要求。银行理财等资管产物的资产亦将受到30%红线限制。

北京一家基金公司副总司理对第一财经称,资管新规的内容相对宽泛。将来基金、券商、银行理财的禁锢细则大概会连续出炉。对付公募的第一大客户持仓比例,大概会在接下来的禁锢文件中做出进一步划定。

版权声明
本文由918博天堂整理发布,转载请注明出自新基金发行再迎窗口指导 单一客户持仓超30%无法成立https://www.guanlixuejia.com/news/35041.html